Это децентрализованный финансовый стейблкоин. То есть ни один центральный орган или компания не поддерживает его. Он поддерживается блокчейном Ethereum и системой, называемой обеспеченными долговыми позициями (CDP). Не волнуйтесь, скоро вы узнаете все о CDP.
DeFi — это финансовая система, основанная на основе технологии блокчейн. Она позволяет физическим лицам получать доступ к финансовым услугам, таким как кредитование и заимствование, без привлечения традиционных финансовых учреждений. DAI используется в качестве стейблкоина во многих приложениях DeFi.
DAI известен своей стабильностью, которая обеспечивается наличием залога, чью стоимость система постоянно отслеживает. Это делает его применимым для трейдеров, которые хотят застраховаться от волатильности цен на криптовалюту. Предприятия и частные лица также могут использовать его в качестве стабильного средства сбережения.
DAI также является проектом с открытым исходным кодом. Любой желающий может внести свой вклад в его развитие, а сильное сообщество разработчиков работает над улучшением и расширением его возможностей. Это делается с помощью процесса, называемого голосованием, о котором вы скоро узнаете больше.
Но перед этим важно упомянуть, что Dai привязан к доллару США. Вот некоторые из преимуществ этого проекта:
Децентрализация: DAI — это децентрализованный стейблкоин. Он не выпускается и не контролируется центральным органом. Вместо этого он создается и поддерживается децентрализованной сетью участников на блокчейне Ethereum.
Стабильность: Еще одной важной чертой DAI является его стабильность. Будучи привязанным к доллару США, он старается поддерживать постоянную стоимость в 1 доллар США. Это сделало его средством сбережения для стабильного и предсказуемого проведения транзакций.
Гибкость: в отличие от многих других стейблкоинов, обеспеченных конкретным активом, DAI поддерживается разнообразным пулом обеспечения. Это означает, что он не привязан к какому-либо одному активу, что делает его более гибким и устойчивым к рыночным колебаниям.
Прозрачность: код DAI может быть просмотрен кем угодно, что делает его проектом с открытым исходным кодом. Прозрачность укрепляет доверие к протоколу и гарантирует, что он работает должным образом.
Безопасность: DAI построен на основе блокчейна Ethereum. Это делает его безопасным и надежным вариантом для хранения и проведения транзакций.
Тип текущего Dai, работающего в блокчейне Ethereum — это Multi-Collateral DAI или MCD. Это обновленная версия оригинального DAI, работавшего с одним типом обеспечения, который существовал при запуске проекта в 2015 году. MCD — текущий стейблкоин, который может похвастаться улучшенной стабильностью и большим количеством вариантов использования.
Разница между новой и старой версиями стейблкоина заключается в их обеспечении. DAI первого поколения был обеспечен только ETH, но недавнее обновление в 2019 году позволяет использовать различные криптоактивы, включая ETH, BAT, Augur и USDC, в качестве обеспечения для нового Dai. Это делает монету более устойчивой к колебаниям цен любого из ее обеспечивающих активов.
Еще одно заметное отличие заключается в системе управления.
При использовании DAI с одним обеспечением единственным способом внесения изменений в систему было простое голосование. С MCD каждый может внести свой вклад через более сложную систему голосования, называемую контрактом на голосование.
Контракт на голосование учитывает залоговую позицию избирателя. Он распределяет права голоса на основе портфеля держателя залога. Это регулирует процесс принятия решений и считается более справедливым способом управления системой. Разумеется, люди будут больше заботиться о том проекте, в который они сделали большие капиталовложения.
Dai имеет различные применения в реальном мире. Это средство обмена, средство сбережения, инструмент хеджирования и стейблкоин в приложениях DeFi. Децентрализованный характер и стабильность делают его привлекательным вариантом для частных лиц и организаций, которые ищут надежный способ хранения и передачи стоимости.
Итак, как создается Dai? Во-первых, вы должны обеспечить определенное количество эфира (ETH), заблокировав его в смарт-контракте Maker. Затем вы используете обеспечение для создания кредита DAI с помощью процесса, известного как «открытие CDP» (обеспеченной долговой позиции).
Стоимость заблокированного залога определяет, сколько Dai вы можете создать. Другими словами, стоимость DAI напрямую связана со стоимостью обеспечения, поддерживающего его.
Количество DAI, которое вы можете генерировать, определяется коэффициентом обеспечения или стоимостью обеспечения по отношению к стоимости кредита. Например, если коэффициент обеспечения составляет 200%, вы можете генерировать кредит DAI в размере 50% от стоимости обеспечения.
Затем вы будете платить проценты по кредиту в качестве платы за стабильность, которая взимается в DAI. Плата за стабильность является стимулом для вас к погашению кредитов, что сокращает предложение DAI и гарантирует, что его стоимость останется привязанной к доллару США.
Чтобы погасить кредит и закрыть CDP, вы должны вернуть заемный DAI и любые накопленные комиссии за стабильность. После этого вы получите свой залог обратно.
В дополнение к генерации DAI посредством открытия CDP, система MakerDAO имеет встроенный механизм автоматической корректировки предложения DAI, чтобы гарантировать, что его стоимость останется стабильной.
Механизм называется динамическим потолком долга. Это максимальное количество DAI, которое может находиться в обращении в любой момент времени. Если предложение DAI превышает эту отметку, система MakerDAO автоматически увеличивает комиссию за стабильность, чтобы стимулировать пользователей возвращать свои кредиты и сокращать предложение DAI.
Однако, если предложение падает ниже потолка долга, плата за стабильность уменьшается, чтобы стимулировать создание новых DAI путем открытия CDP.
Стоимость Dai также поддерживается за счет залогового аукциона Dai. Это процесс, связанный с продажей криптовалютных активов, которые были выданы в качестве залога для выпуска Dai. Он запускается, когда стоимость криптовалютных активов падает ниже поддерживающей маржи.
Вот как работает залоговый аукцион:
Когда стоимость залога падает ниже поддерживающей маржи, сеть автоматически инициирует залоговый аукцион, чтобы продать часть залога и вернуть стоимость залога к значению выше поддерживающей маржи.
Аукцион проводится на децентрализованной бирже, на которой участники торгов могут делать ставки на залог. Это продолжается в установленный период времени, в течение которого участники торгов могут делать ставки на залог. В конце аукциона побеждает тот, кто предложит самую высокую цену. Он и получает залог.
Выручка от продажи залога используется для выкупа Dai, который система сжигает, чтобы уменьшить предложение Dai в обращении. Это помогает поддерживать стабильность цены Dai.
Залоговый аукцион Dai является важной частью системы Dai, поскольку он помогает гарантировать, что стоимость залога останется достаточной для обеспечения генерируемых Dai.
DAI в целом разработан для обеспечения стабильности. Для этого в проекте существует множество систем. Он не подвержен волатильности цены, как другие криптовалюты, такие как Bitcoin и Ethereum, что делает его хорошим средством сбережения, средством обмена и практически всем, для чего вам нужны деньги.